Pourquoi les riches choisissent parfois la location plutôt que l’achat immobilier ?

Non, la majorité des ménages riches ne loue pas : 88 % d’entre eux sont propriétaires de leur résidence principale, contre 59 % pour le reste de la population française. Mais une minorité croissante de grandes fortunes, surtout parmi les entrepreneurs et les très hauts patrimoines, choisit volontairement de louer pour garder son capital disponible et investir ailleurs.

Cette question circule beaucoup en ce moment sur les réseaux sociaux, souvent présentée comme une vérité générale. La réalité est plus nuancée, et c’est justement cette nuance qui mérite d’être comprise avant de copier une stratégie qu’on a vue passer dans une vidéo.

Les riches sont-ils vraiment tous propriétaires en France ?

Oui, très majoritairement. Selon les données Insee 2023 compilées par l’Observatoire des inégalités, 88 % des ménages riches possèdent leur logement, contre seulement 12 % qui sont locataires.

Ces mêmes ménages possèdent aussi plus souvent un second bien : 46 % ont un logement mis en location, et 24 % une résidence secondaire, soit quatre fois plus que la moyenne des Français.

D’où vient l’idée que les riches préfèrent louer ?

Ce constat vient surtout des États-Unis, où le phénomène est réel et mesuré. Entre 2010 et 2015, le nombre de foyers millionnaires locataires a triplé selon RentCafe. Entre 2018 et 2022, la part des foyers gagnant plus de 750 000 dollars par an qui choisissent de louer a atteint un record de 10,5 %, selon une analyse du Wall Street Journal.

C’est une tendance réelle, mais américaine et minoritaire même là-bas. Elle concerne surtout des profils très spécifiques : entrepreneurs, cadres à très hauts revenus, investisseurs actifs sur les marchés financiers.

Pourquoi une minorité de grandes fortunes choisit quand même de louer ?

Cette minorité loue pour une raison simple : garder son argent liquide plutôt que de l’immobiliser dans la pierre. Quatre motivations reviennent le plus souvent chez ces profils.

• Préserver la liquidité : l’argent non investi dans un bien reste disponible pour saisir une opportunité business ou boursière.
• Viser un meilleur rendement ailleurs : un investissement en actions ou en entreprise rapporte souvent plus vite que la plus-value immobilière.
• Garder de la flexibilité : pouvoir déménager rapidement pour un projet professionnel, sans les délais de revente d’un bien.
• Attendre le bon bien : sur un marché tendu, certains préfèrent louer plutôt que d’acheter un logement qui ne correspond pas exactement à leurs critères.

Riches « ordinaires » et ultra-riches : pourquoi leur stratégie diverge

Il existe une vraie différence entre un ménage riche classique et un ultra-riche entrepreneur. Le premier a souvent des revenus stables et cherche la sécurité : la propriété reste son meilleur choix.

Le second gère un patrimoine actif, avec des opportunités d’investissement qui bougent vite. Pour lui, bloquer plusieurs centaines de milliers d’euros dans un bien peut représenter un coût d’opportunité réel s’il a accès à des placements plus rentables.

Un exemple concret : le choix de rester locataire pour investir

Dans mon accompagnement, j’ai suivi le cas d’un artisan devenu chef d’entreprise, la trentaine, que j’appellerai Sofiane. En 2022, il avait de quoi apporter 45 000 € pour un crédit immobilier de 220 000 € à 4,1 % sur 25 ans.

Il a choisi de rester locataire à 650 € par mois et d’investir cette même somme dans son activité et dans une assurance-vie. Trois ans plus tard, son entreprise employait deux salariés, et son épargne investie avait progressé plus vite que ne l’aurait fait un remboursement de crédit sur la même période.

Ce choix n’était pas sans risque : sans l’entreprise qui a fonctionné, la stratégie aurait été moins favorable qu’un achat classique. C’est le point que beaucoup de vidéos virales oublient de mentionner.

Combien cela peut-il représenter financièrement ?

L’écart dépend entièrement du rendement obtenu avec l’argent non immobilisé. Voici un ordre de grandeur, à titre pédagogique et non prédictif.

Ces chiffres sont des hypothèses illustratives, pas une promesse de rendement. Le marché immobilier local et le type de placement changent complètement le résultat réel.

Quels sont les risques à rester locataire quand on est riche ?

Cette stratégie n’a rien d’automatique. Trois risques concrets méritent d’être connus avant de s’en inspirer.

• Absence de discipline d’épargne : sans virement automatique vers un placement, l’argent économisé en loyer se dépense ailleurs.
• Dépendance au propriétaire : congé pour vente, hausse de loyer, moins de stabilité qu’un bien détenu.
• Pas de constitution de patrimoine transmissible : à la retraite, un locataire continue de payer un loyer, contrairement à un propriétaire ayant fini de rembourser.

Faut-il suivre cette stratégie quand on n’est pas riche ?

Pas automatiquement. Cette approche suppose d’avoir déjà une discipline d’épargne solide et de savoir investir l’argent non dépensé en loyer, sinon il part ailleurs.

Pour la majorité des ménages français, devenir propriétaire reste un facteur de stabilité et de constitution de patrimoine sur le long terme, notamment à la retraite.

Comment savoir si cette logique s’applique à votre situation ?

Avant de copier une stratégie vue en ligne, quatre questions concrètes permettent de savoir si elle a du sens pour vous.

• Avez-vous déjà une épargne de précaution constituée ? Sans cela, mieux vaut la construire avant d’envisager tout arbitrage location/investissement.
• Savez-vous où placer l’argent économisé chaque mois ? Si la réponse est non, l’argent du loyer non dépensé en crédit risque simplement d’être consommé ailleurs.
• Votre situation professionnelle est-elle stable ou évolutive ? Un projet entrepreneurial ou une mobilité géographique probable rendent la location plus cohérente.
• Visez-vous la stabilité ou la performance ? La propriété rassure et sécurise ; l’investissement locatif du capital vise un rendement, avec plus d’incertitude.

Si vous répondez non à la première ou à la deuxième question, la propriété reste statistiquement le choix le plus sûr pour la majorité des ménages français, comme le confirment les chiffres de l’Observatoire des inégalités présentés plus haut.

Questions fréquentes

Les riches préfèrent-ils vraiment louer plutôt qu’acheter ?

Non. En France, 88 % des ménages riches sont propriétaires de leur résidence principale. Seule une minorité d’entrepreneurs et de grands investisseurs choisit volontairement de louer.

Pourquoi certains millionnaires choisissent-ils quand même la location ?

Pour garder leur capital disponible et l’investir dans des placements ou des projets plus rentables que la plus-value immobilière, tout en gardant une grande flexibilité géographique.

D’où vient l’idée que les riches préfèrent louer ?

Principalement des États-Unis, où le nombre de millionnaires locataires a fortement augmenté depuis 2010, un phénomène réel mais minoritaire même là-bas.

Est-ce une bonne stratégie pour un salarié moyen ?

Pas nécessairement. Elle suppose une discipline d’épargne stricte et une bonne connaissance des placements financiers, sinon l’argent économisé en loyer n’est jamais réellement investi.

Quel est le principal risque de rester locataire volontairement ?

Ne pas réellement investir l’argent économisé, et arriver à la retraite sans patrimoine immobilier ni loyer à payer par un bien déjà remboursé.

Les riches paient-ils leur logement cash ou à crédit ?

Les ménages aisés recourent plus facilement à l’emprunt grâce à leurs revenus et à un apport plus important, ce qui facilite l’accès à la propriété plutôt que la location.

Sources : données Insee 2023 sur la propriété des ménages riches, Observatoire des inégalités ; analyse Kiplinger sur la hausse des millionnaires locataires aux États-Unis.